I matematik er diskonteringsfaktoren en beregning af nutidsværdien af fremtidig lykke eller mere specifikt bruges det til at måle, hvor meget folk vil bekymre sig om en periode i fremtiden sammenlignet med i dag.
Diskonteringsfaktoren er en vægtningsterm, der multiplicerer fremtidig lykke, indkomst og tab for at kunne bestemme den faktor, hvormed penge skal multipliceres for at få den nuværende nutidsværdi af en vare eller service.
Fordi værdien af dagens dollar i sig selv vil være mindre værd i fremtiden på grund af inflation og andre faktorer, antages diskonteringsfaktoren ofte at antage værdier mellem nul og en. For eksempel med en diskonteringsfaktor lig med 0,9, vil en aktivitet, der giver 10 enheder nyttighed, hvis den udføres i dag, fra dagens perspektiv give ni enheder af værktøj, hvis den udføres i morgen.
Brug af rabatfaktoren til at bestemme den nuværende nutidsværdi
Der henviser til, at rabat bruges til at bestemme nutidsværdien af fremtidig pengestrøm, diskonteringsfaktoren bruges til at bestemme nutidsværdien, som kan bruges til at bestemme det forventede overskud og tab baseret på fremtidige betalinger - nettoværdien af en investering.
For at gøre dette skal man først bestemme den periodiske rente ved at dividere den årlige rente med antallet af forventede betalinger pr. År; derefter bestemme det samlede antal betalinger, der skal foretages; tildel derefter variabler til hver værdi, såsom P for periodisk rente og N for antallet af betalinger.
Den grundlæggende formel til bestemmelse af denne diskonteringsfaktor ville så være D = 1 / (1 + P) ^ N, hvilket ville læse, at rabatten faktor er lig med en divideret med værdien af en plus den periodiske rente til kraften i antallet af betalinger. For eksempel, hvis et selskab havde en årlig rente på seks procent og ville foretage 12 betalinger om året, ville diskonteringsfaktoren være 0,8357.
Flerperiodes og diskrete tidsmodeller
I en flerperiodsmodel kan agenter have forskellige brugsfunktioner til forbrug (eller andre oplevelser) i forskellige tidsperioder. I sådanne modeller værdsætter de normalt fremtidige oplevelser, men i mindre grad end nuværende.
For at gøre det lettere, kan den faktor, hvormed de diskonterer næste periode, være en konstant mellem nul og en, og i så fald kaldes det en diskonteringsfaktor. Man kan fortolke diskonteringsfaktoren ikke som en reduktion i påskønnelsen af fremtidige begivenheder, men som en subjektiv sandsynlighed for, at agent dør inden den næste periode, og derfor rabatter de fremtidige oplevelser ikke fordi de ikke er værdsat, men fordi de muligvis ikke forekomme.
En nuværende orienterede agenter rabatter fremtiden kraftigt og har således en LAV rabatfaktor. Kontrast diskonteringsrente og fremtidsorienteret. I en diskret tidsmodel, hvor agenter nedsætter fremtiden med en faktor b, lader man normalt b = 1 / (1 + r), hvor r er rabat.