Arkivering føderal træ indkomstskat

Kongressen har givet tømmerejere nogle gunstige skatteregler. Her er fem tip designet til at hjælpe dig med at få mest muligt ud af disse bestemmelser og undgå at betale unødvendig indkomstskat eller foretage dyre fejl. Denne rapport er kun en introduktion. Se de referencer og links, der følger med, for at få komplet information om emnet.

Også forstå, at vi diskuterer føderal indkomstskat her. Mange stater har deres egne skattesystemer som kan adskille sig dramatisk fra den føderale beskatning og normalt er en ad valorum-, fratrædelses- eller udbytteskat.

Husk disse fem punkter, når du indgiver din føderale indkomstskat på træ:

Det er nøglen til at etablere dit grundlag så hurtigt som muligt og at føre gode poster. Basis er et mål for din investering i træ i modsætning til hvad du betalte for den erhvervede jord og andre kapitalaktiver. Registrer dine omkostninger ved at erhverve skovarealer eller værdien af ​​nedarvet skovareal så hurtigt som muligt. Når du sælger dit træ i fremtiden, kan du bruge disse omkostninger som et udtømmelsesfradrag.

Juster eller forøg dit grundlag for nye køb eller investeringer. Træd ned på dit grundlag for salg eller andre afhændelser.

Opbevar poster for at inkludere en forvaltningsplan og kort, kvitteringer for forretningstransaktioner, dagbøger og møder dagsordner for jordsejer. Rapporteringsgrundlag og udtømning af træ på IRS-formular T, ”Skovaktivitetsplan, del II.

Det kræves, at du indsender en formular T, hvis du gør krav på nogle fradrag for tømmer eller sælger træ. Ejere med lejlighedsvis salg kan undtages fra dette krav, men det anses for at være forsigtigt at arkivere. Arkiver dit års dokumentation ved hjælp af denne elektroniske version Form T.

Hvis du ejer en skov for at tjene penge, er almindelige og nødvendige udgifter, der er afholdt til styring af skovareal som virksomhed eller investering, fradragsberettigede, selvom der ikke er nogen løbende indkomst fra ejendommen. Dette inkluderer, hvis du har udført genplantning eller skabt betydelige omkostninger til regenerering af træ.

Du kan fratrække de første 10.000 $ af kvalificerede genplantningskompleksudgifter i løbet af det skattepligtige år. Derudover kan du amortisere (fratrække) over 8 år alle udplantning af skovrejsning på over $ 10.000. (På grund af et halvårs konvention kan du kun kræve halvdelen af ​​den amortiserbare del det første skatteår, så det tager faktisk 8 skatteår at inddrive den amortiserbare del.)

Hvis du solgte stående træ i det skattepligtige år, der blev holdt i over 12 måneder, kan Yyu muligvis gøre det drage fordel af de langsigtede kapitalgevinstbestemmelser på træindtægter, der sænker din skat forpligtelse. Når du sælger stående træ enten et engangsbeløb eller på en betalingsmæssig nedsættelsesbasis, kvalificeres nettoprovenuet generelt som en langsigtet kapitalgevinst. Husk, at du kun kan kvalificere dig til denne langsigtede kapitalgevinstbehandling på træ, hvis du holder tømmeret over et år. Du behøver ikke at betale selvstændig beskatning af kapitalgevinster.

Hvis du havde et tømmer i det skattepligtige år, kan du i de fleste tilfælde kun tage et fradrag for (tab), der er fysisk karakter og forårsaget af en begivenhed eller en kombination af begivenheder, der har løbet sin gang (brande, oversvømmelser, isstorme og tornadoer). Husk, at dit fradrag for et skadelidte eller kvalificerende ikke-skadetab er begrænset til dit trægrundlag minus eventuel forsikring eller redningskompensation.

Hvis du havde føderal eller statlig omkostningsdelingsbistand i det skattepligtige år via modtagelse af en formular 1099-G, er du forpligtet til at rapportere den til IRS. Du kan vælge at ekskludere noget eller det hele, men du skal rapportere det. Men hvis programmet er berettiget til udelukkelse, kan du vælge enten at medtage betalingen i din brutto indtægter og gøre fuld brug af fordelagtige skattemæssige hensættelser eller til at beregne og ekskludere det ekskludere beløb.

Ekskluderbar omkostningsandel hjælp inkluderer Conservation Reserve-programmet (kun CRP-betalinger), Miljøkvalitetsinsentiveringsprogram (EQIP) Forest Land Enhancement Program (FLEP), Wildlife Habitat Incentives Program (WHIP) og Wetlands Reserve Program (WRP). Flere stater har også omkostningsdelingsprogrammer, der kvalificerer sig til udelukkelse.

Tilpasset fra USFS, Cooperative Forestry, skattetips til skovejsejere af Linda Wang, skovbeskatningsspecialist og John L. Greene, Research Forester, Southern Research Station. Baseret på en Rapport fra 2011.