Økonomer skel den korte løb fra det lange løb i konkurrencedygtige markeder ved blandt andet at bemærke, at virksomheder på kort sigt allerede har besluttet at gå ind i en branche har betalt deres faste omkostninger og kan ikke helt afslutte en branche. For eksempel er mange virksomheder over kort tidshorisont forpligtet til at betale en lejekontrakt på kontor- eller detailarealer og skal gøre det, uanset om de producerer output.
I økonomiske termer tages disse omkostninger i betragtningsænkede omkostninger- omkostninger, der allerede er betalt (eller er forpligtet til at blive betalt) og ikke kan inddrives. (Bemærk dog, at udgifterne til lejekontrakten ikke ville være en forfaldne omkostning, hvis virksomheden kunne leje pladsen til et andet selskab.) Hvis, kort sagt køre, et firma i et konkurrencedygtigt marked står over for disse sænkede omkostninger, hvordan beslutter det, hvornår der skal produceres, og hvornår man skal lukke ned og producere ikke noget?
Hvis et firma beslutter at producere output, vil det vælge den mængde output, der maksimerer sin fortjeneste (eller, hvis positiv fortjeneste ikke er mulig, minimerer dets tab). dens
profit vil derefter være lig med dens samlede indtægter minus de samlede omkostninger. Med lidt aritmetisk manipulation såvel som definitionerne af indtægter og omkostninger, kan vi også sige, at overskuddet er lig med outputprisen gange produceret mængde minus samlede faste omkostninger minus samlede variable omkostninger.For at tage dette et skridt videre, kan vi bemærke, at de samlede variable omkostninger er lig med de gennemsnitlige variable omkostninger gange den producerede mængde, som giver os, at firmaets fortjeneste svarer til produktionsprisen gange mængde minus samlede faste omkostninger minus gennemsnitlige variable omkostninger gange mængde, som vist ovenfor.
Hvis firmaet beslutter at lukke ned og ikke producere nogen produktion, er dens indtægter pr. Definition nul. Dens variable produktionsomkostninger er også nul per definition, så virksomhedens samlede produktionsomkostninger er lig med dens faste omkostninger. Virksomhedens fortjeneste er derfor lig med nul minus de samlede faste omkostninger, som vist ovenfor.
Intuitivt ønsker et firma at producere, hvis overskuddet ved at gøre det, det er mindst lige så stort som overskuddet ved at lukke ned. (Teknisk set er firmaet ligeglad mellem at producere og ikke producere, hvis begge optioner giver det samme niveau af fortjeneste.) Derfor kan vi sammenligne overskuddet, som vi opnåede i de foregående trin for at finde ud af, hvornår virksomheden faktisk vil være villig til fremstille. For at gøre dette indstiller vi bare den passende ulighed som vist ovenfor.
Vi kan gøre en smule algebra for at forenkle vores lukningstilstand og give et klarere billede. Den første ting, der skal bemærkes, når vi gør dette, er, at faste omkostninger afbryder vores ulighed og derfor ikke er en faktor i vores beslutning om, hvorvidt vi skal lukke ned eller ikke. Dette giver mening, da de faste omkostninger er til stede, uanset hvilket handlingsforløb der træffes, og derfor logisk set ikke burde være en faktor i beslutningen.
Vi kan forenkle uligheden endnu mere og komme til den konklusion, at firmaet vil producere, hvis den pris, det modtager for dens produktion er mindst lige så stor som dens gennemsnitlige variable produktionsomkostninger ved den profitmaksimerende mængde output, som vist over.
Fordi virksomheden vil producere med fortjenstmaksimerende mængde, som er den mængde, hvor prisen på dens produktion er lig med dens marginale produktionsomkostninger, kan vi konkluderer, at virksomheden vil vælge at producere, hver gang den pris, den modtager for sin produktion, er mindst lige så stor som den mindste gennemsnitlige variable omkostning, som det kan opnå. Dette er simpelthen resultatet af det faktum, at marginale omkostninger skærer gennemsnitlige variable omkostninger til gennemsnitlige variable omkostningers minimum.
Den iagttagelse, at et firma vil producere på kort sigt, hvis det modtager en pris for sit output, der er mindst stort, da den gennemsnitlige minimale variabel pris, det kan opnå, er kendt som lukket tilstand.
Vi kan også vise nedlukningstilstanden grafisk. I ovenstående diagram er virksomheden villig til at producere til priser, der er større end eller lig med Pmin, da dette er minimumsværdien af den gennemsnitlige variable omkostningskurve. Til priser under Pmin, vil firmaet beslutte at lukke ned og producere en mængde nul i stedet.
Det er vigtigt at huske på, at nedlukningsbetingelsen er et kortvarigt fænomen, og betingelsen for, at et firma kan opholde sig i en branche i det lange løb, ikke er det samme som lukningstilstanden. Dette skyldes, at en virksomhed på kort sigt kan producere, selvom det producerer resulterer i et økonomisk tab, fordi ikke det at producere ville resultere i et endnu større tab. (Produktion er med andre ord fordelagtigt, hvis det i det mindste bringer nok indtægter til at begynde at dække de sunkede faste omkostninger.)
Det er også nyttigt at bemærke, at mens nedlukningsbetingelsen blev beskrevet her i sammenhæng med et firma i en konkurrencepræget marked, den logik, som et firma vil være villig til at producere på kort sigt, så længe indtægterne fra at gøre dækker således de variable (dvs. genindvindelige) omkostninger ved produktionsbesiddelser for virksomheder i enhver type marked.