En af de vigtigste grundlæggende modeller undervist i økonomi er den cirkulære strømningsmodel, der beskriver strømmen af penge og produkter i hele økonomien på en meget forenklet måde. Modellen repræsenterer alle aktører i en økonomi som enten husholdninger eller virksomheder (virksomheder), og den opdeler markeder i to kategorier:
Husk, et marked er bare et sted, hvor købere og sælgere mødes for at generere økonomisk aktivitet.
På vare- og servicemarkeder køber husholdninger færdige produkter fra virksomheder, der søger sælge hvad de laver. I denne transaktion flyder penge fra husholdninger til virksomheder, og dette repræsenteres af retningen af pilene på linjerne mærket “$$$$”, der er forbundet med “Varer og servicemarkeder” boks. Bemærk, at penge per definition flyder fra køber til sælger på alle markeder.
På den anden side flyder færdige produkter fra virksomheder til husholdninger på markeder for varer og tjenester, og dette repræsenteres af pilens retning på linjerne "Færdig produkt". Det faktum, at pilene på pengelinierne og pilene på produktlinjerne går i modsatte retninger, repræsenterer ganske enkelt det faktum, at markedsdeltagerne altid bytter penge for andre ting.
Hvis markeder for varer og tjenester var de eneste tilgængelige markeder, ville virksomhederne i sidste ende have alt det penge i en økonomi, husholdninger ville have alle de færdige produkter, og økonomisk aktivitet ville stoppe. Heldigvis fortæller vare- og servicemarkederne ikke hele historien, og faktormarkeder tjener til at fuldføre den cirkulære strøm af penge og ressourcer.
Udtrykket "produktionsfaktorer" henviser til alt, hvad en virksomhed bruger til at fremstille et slutprodukt. Nogle eksempler på produktionsfaktorer er arbejdskraft (arbejdet blev udført af mennesker), kapital (de maskiner, der bruges til at fremstille produkter), jord osv. Arbejdsmarkeder er den mest diskuterede form for et faktormarked, men det er vigtigt at huske, at produktionsfaktorer kan antage mange former.
På faktormarkeder spiller husholdninger og virksomheder forskellige roller, end de gør på markederne for varer og tjenester. Når husholdninger leverer (dvs. leverer) arbejdskraft til virksomheder, kan de betragtes som sælgere af deres tids- eller arbejdsprodukt. (Teknisk set kan medarbejdere mere nøjagtigt tænkes på at blive lejet snarere end at blive solgt, men dette er normalt unødvendigt sondring.) Derfor er husholdningers og virksomheders funktioner vendt på faktormarkeder sammenlignet med inden for varer og tjenester markeder. Husholdninger leverer arbejdskraft, kapital og andre produktionsfaktorer til virksomheder, og dette er repræsenteret ved retningen af pilene på "Arbejde, kapital, jord osv." linjer på diagrammet ovenfor.
På den anden side af børsen leverer virksomheder penge til husholdningerne som kompensation for brugen af faktorer produktion, og dette er repræsenteret ved pilens retning på “SSSS” -linjerne, der forbinder til “Faktoren Markets ”-boks.
Når faktormarkeder sammensættes med markeder for varer og tjenester, dannes en lukket løkke for pengestrømmen. Som et resultat er fortsat økonomisk aktivitet bæredygtig på lang sigt, da hverken virksomheder eller husholdninger vil ende med alle pengene.
De ydre linjer på diagrammet (linjerne mærket "Arbejdskraft, kapital, jord osv." Og "Færdig produkt") danner også en lukket sløjfe, og denne sløjfe repræsenterer det faktum, at virksomheder bruger produktionsfaktorer til at skabe færdige produkter, og husholdninger forbruger færdige produkter for at bevare deres evne til at levere faktorer produktion.
Denne model er forenklet på flere måder, især fordi den repræsenterer en ren kapitalistiske økonomi uden rolle for regeringen. Man kunne imidlertid udvide denne model til at inkorporere statens intervention ved at indsætte regeringen mellem husholdningerne, virksomhederne og markederne.
Det er interessant at bemærke, at der er fire steder, hvor regeringen kan indsættes i modellen, og hvert interventionspunkt er realistisk for nogle markeder og ikke for andre. (F.eks. Kan en indkomstskat repræsenteres af, at en statlig enhed indsættes mellem husstande og faktor markeder, og en skat på en producent kunne repræsenteres ved at indsætte regeringen mellem virksomheder og varer og tjenester markeder.)
Generelt er modellen med cirkulær strømning nyttig, fordi den informerer om oprettelsen af udbud og efterspørgsel model. Når man diskuterer udbud og efterspørgsel efter en vare eller service, er det passende for husholdningerne at være på efterspørgselssiden og firmaer at være på udbudssiden, men det modsatte er sandt, når man modellerer udbud og efterspørgsel efter arbejdskraft eller en anden produktionsfaktor.
Et almindeligt spørgsmål vedrørende denne model er, hvad det betyder for husholdningerne at give kapital og andre produktionsfaktorer, der ikke er arbejdskraft, til virksomhederne. I dette tilfælde er det vigtigt at huske, at kapital ikke kun refererer til fysiske maskiner, men også til de midler (undertiden kaldet finansiel kapital), der bruges til at købe det anvendte maskiner i produktion. Disse midler strømmer fra husholdninger til virksomheder hver gang folk investerer i virksomheder via aktier, obligationer eller andre former for investering. Husholdninger får derefter et afkast på deres økonomiske kapital i form af aktieudbytte, obligationer og lignende, ligesom husholdninger får et afkast på deres arbejde i form af lønninger.